टैक्स हार्वेस्टिंग: रणनीतिक निवेश के जरिए टैक्स बचाना

जैसे-जैसे वित्तीय वर्ष का अंत नज़दीक आता है, अधिकांश निवेशक अपने कर देनदारियों को कम करने के तरीकों की खोज शुरू कर देते हैं। इनमें से, एक जो सबसे अधिक नजरअंदाज किया जाता है लेकिन प्रभावी रणनीतियों में से एक है tax harvesting। इसका नाम तकनीकी लग सकता है, लेकिन यह काफी सरल है: यह उन निवेशों को बेचने के बारे में है जिनकी कीमत कम हो गई है, ताकि आपने कहीं और जो लाभ कमाया है उसे संतुलित किया जा सके। इसे अपने कर देनदारी को कम करने, अपनी कुल बचत को अधिकतम करने, और अपने पूंजीगत लाभ कर को कुशलतापूर्वक संभालने के लिए किया जा सकता है। चलिए जानते हैं कि tax harvesting कैसे काम करता है और आप इसे अपने लाभ के लिए कैसे लागू कर सकते हैं।

मूल रूप से, tax harvesting उन निवेशों को बेचने के बारे में है जो खराब प्रदर्शन कर चुके हैं और जिनकी कीमत कम हो गई है - ताकि एक capital loss (पूंजी हानि) को महसूस किया जा सके। फिर आप इस हानि का उपयोग अन्य निवेशों से प्राप्त लाभ को संतुलित करने के लिए करते हैं। इससे आपकी कुल कर योग्य आय कम हो जाती है, जिसका मतलब है कि आप कम कर भुगतान करेंगे। उदाहरण के लिए, मान लीजिए आपने एक स्टॉक से ₹2 लाख का लाभ कमाया है, लेकिन आपके पास जो दूसरा स्टॉक है उसकी कीमत ₹1 लाख कम हो गई है। आप उस ₹1 लाख की हानि को अन्य दो में से किसी एक के लाभ के खिलाफ संतुलित कर सकते हैं ताकि कर योग्य पूंजी लाभ को ₹2 लाख के बजाय ₹1 लाख तक लाया जा सके। सरल है, है ना?

वापस आते हैं, भारत में पूंजीगत लाभ कर के बारे में कुछ प्रमुख बातें जानने लायक हैं: यदि आप, मान लें, किसी संपत्ति को 12 महीने से कम समय में बेचते हैं, तो इसे short-term capital gain (अल्पकालिक पूंजी लाभ) माना जाता है और यह 15% कर के अंतर्गत आता है। यदि आप संपत्ति को एक वर्ष से अधिक समय तक रखते हैं, तो यह long-term capital gain (दीर्घकालिक पूंजी लाभ) के रूप में योग्य होता है, जिसे 10% पर कर लगाया जाता है- लेकिन केवल अगर आपके कुल लाभ वित्तीय वर्ष में ₹1 लाख से अधिक होते हैं। Tax harvesting दोनों प्रकार के लाभों का प्रबंधन करने में मदद करता है, जिससे आपको हानियों के साथ उन्हें संतुलित करने की अनुमति मिलती है।

तो, व्यावहारिक रूप में tax harvesting कैसे काम करता है? हैरानी की बात है कि यह काफी सरल प्रक्रिया है। सबसे पहले, आप यह निर्धारित करते हैं कि कौन से निवेश खराब प्रदर्शन कर चुके हैं; वे वे हैं जिन्हें आप हानि को लॉक करने के लिए बेचना चाहते हैं। इसके बाद, आप उन निवेशों की हानियों को लेते हैं और उन्हें अन्य संपत्तियों की बिक्री से प्राप्त लाभों के खिलाफ संतुलित करते हैं जिन्हें आपने बेचा हो सकता है। तीसरा, कर उद्देश्यों के लिए हानि को कैप्चर करने के बाद, आप आय को पुनर्निवेश कर सकते हैं और समान स्थिति बनाए रख सकते हैं ताकि आप दीर्घकालिक वृद्धि के अवसरों में अपनी स्थिति न खोएं। बस यह सुनिश्चित करें कि आप इस कम ज्ञात चीज़ से बचें जिसे wash sale rule कहा जाता है, जो आपकी हानि को अस्वीकृत कर सकता है यदि आप उसी संपत्ति को बहुत जल्दी वापस खरीद लेते हैं।

Tax harvesting के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि यह आपके taxable income (कर योग्य आय) को गंभीर रूप से घटा सकता है। यह विशेष रूप से उन उच्च-आय अर्जकों के लिए सहायक है जो अपने करों के बोझ को कम करना चाहते हैं। आप उन लाभों के खिलाफ उन हानियों को घटाते हैं ताकि करों में कम भुगतान करना पड़े। इसके अलावा, यह एक के portfolio rebalancing (पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन) में मदद करता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि कोई कर कारणों से खराब प्रदर्शन वाले संपत्तियों को न धारण कर रहा हो। दूसरा लाभ forward unused losses (अप्रयुक्त हानियों को आगे बढ़ाने) का प्रावधान है। यदि एक वर्ष में हानियां लाभ से अधिक होती हैं, तो आप अतिरिक्त हानि को आठ साल तक आगे बढ़ा सकते हैं, इसे उन भविष्य के वर्षों में लाभों के खिलाफ उपयोग कर सकते हैं।

तो, tax harvesting पर विचार करने का सबसे अच्छा समय कब है? एक आदर्श दुनिया में, यह वित्तीय वर्ष के अंत में होगा, जब आपके पास अपने निवेश के प्रदर्शन के बारे में अधिक स्पष्ट विचार होगा। लेकिन जब स्टॉक या म्यूचुअल फंड के माध्यम से महत्वपूर्ण लाभ महसूस करने का आखिरी समय होता है, तो यह अवधि आपको हानियों के लिए अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और उन लाभों के कुछ हिस्से को संतुलित करने के लिए बेचने का अच्छा समय प्रदान करती है। विशेष रूप से अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने में शानदार समय बिताएं। और निश्चित रूप से, क्योंकि हम वार्षिक कर समय सीमा के करीब पहुंच रहे हैं, tax harvesting उन 'आसान' तरीकों में से एक है जो संभवतः अब एक बड़ी कर बिल से बचने में मदद कर सकता है जब इस वर्ष की रिटर्न अंततः दाखिल की जाएगी।

भारत में tax harvesting के संबंध में, मुख्य कदम इक्विटी निवेशों में लाभ बुक करने पर आते हैं जो खराब प्रदर्शन वाले स्टॉक्स की बिक्री के खिलाफ होते हैं - जिसे कई निवेशक आवश्यक मानते हैं, यदि आपका LTCG (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ) राशि ₹1 लाख से अधिक हो - और ऋण फंड लाभ जहां कोई हानियों पर चल रहे ऋण फंडों को बेचता है और उन हानियों को अन्य समान लाभों के खिलाफ फसल लेता है, इस प्रकार उसके बाद कर रिटर्न राशि को कम करता है।

बस यह याद रखें कि wash sale rule से बचने के लिए थोड़ी देर रुकें इससे पहले कि आप उन्हीं संपत्तियों में पुनर्निवेश करें, या एक समान निवेश के लिए स्विच करें। हालांकि tax harvesting करों को कम करने का एक प्रभावी तरीका है, कम से कम एक या दो चीजें हैं जिन्हें आपको जोखिम के रूप में याद रखना होगा: आप कभी भी गुणवत्ता वाले निवेशों को सिर्फ उन हानियों को महसूस करने के लिए नहीं बेचना चाहते; आपको ऐसे संपत्ति की दीर्घकालिक संभावनाओं को समझना होगा। इसके अलावा, बार-बार खरीद और बिक्री से उच्च लेनदेन लागत हो सकती है जो आपके कर की बचत को खा सकती है। और अंत में, समय सब कुछ है: अगर आपने किसी संपत्ति को हानि पर बेचने के बाद बाजार में उछाल आता है, तो आप संभावित लाभों को खो सकते हैं।

निष्कर्ष

Tax harvesting आपके कर दायित्व को कम करने के बारे में है बिना आपके निवेश रणनीति से हटे। यह पूंजीगत लाभ कर प्रबंधन करने, कर के बाद के रिटर्न में सुधार करने और आपके पोर्टफोलियो को अच्छी स्थिति में बनाए रखने का एक बहुत ही स्मार्ट तरीका है। लेकिन किसी भी रणनीति के साथ, इसे इस तरह से उपयोग करना समझदारी है जो आपको आपके कुल निवेश लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करेगा। थोड़ी सी योजना के साथ, tax harvesting आपके धन को अधिकतम करने और करों को कम करने के लिए सबसे बड़े उपकरणों में से एक हो सकता है।

Disclaimer: Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing.