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Stockshaala
Chapter 3 | 3 min read
स्विंग ट्रेडिंग के लिए सही स्टॉक्स (stocks) चुनना
हर स्टॉक को आपकी वॉचलिस्ट में जगह नहीं मिलनी चाहिए। कुछ स्टॉक्स इतने धीरे चलते हैं कि मीनिंगफुल स्विंग प्रॉफिट्स (meaningful swing profits) जनरेट नहीं करते। दूसरे इतने अनिश्चित रूप से चलते हैं कि स्टॉप-लॉसेस (stop-losses) सेटअप्स के मैच्योर होने से पहले ही हिट हो जाते हैं। कुछ तकनीकी रूप से परफेक्ट होते हैं लेकिन इतने कम ट्रेड होते हैं कि आपकी प्लान की गई कीमत पर बाहर निकलना असंभव होता है।
स्टॉक सेलेक्शन (stock selection) स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) में एक अदृश्य बढ़त है। दो ट्रेडर्स जो एक ही स्ट्रेटेजी (strategy) का उपयोग कर रहे हैं, बहुत अलग परिणाम देंगे यदि एक अच्छी तरह से फिल्टर की गई वॉचलिस्ट (watchlist) से ट्रेड कर रहा है और दूसरा जो किसी भी दिन जो नजर में आ जाए उसे ले लेता है। यह चैप्टर तीन-फिल्टर सिस्टम बनाता है जो लिस्टेड स्टॉक्स (listed stocks) के महासागर को एक फोकस्ड, मैनेजेबल वॉचलिस्ट (manageable watchlist) में बदल देता है।
इस चैप्टर के अंत तक, आप सक्षम होंगे:
- तीन क्रमिक फिल्टर्स लागू करना यह मूल्यांकन करने के लिए कि क्या कोई स्टॉक स्विंग ट्रेडिंग वॉचलिस्ट (swing trading watchlist) में होना चाहिए।
- लिक्विडिटी (liquidity), एटीआर (ATR), और मोमेंटम इंडिकेटर्स (momentum indicators) का उपयोग स्टॉक्स को स्क्रीन करने के लिए करना, इससे पहले कि कोई सेटअप एनालिसिस शुरू हो।
- एक रिपीटेबल साप्ताहिक वॉचलिस्ट प्रोसेस (repeatable weekly watchlist process) बनाना जो स्टॉक सेलेक्शन (stock selection) से गेसवर्क (guesswork) को हटा देता है।
तीन फिल्टर्स
लिक्विडिटी (Liquidity): एक स्टॉक जिसे आपकी इच्छित कीमत पर एक्सिट नहीं किया जा सकता, वह कितना भी अच्छा सेटअप लगे, खतरनाक होता है। एनएसई (NSE) पर स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) के लिए, औसत दैनिक ट्रेडेड वैल्यू (average daily traded value) में ₹10 से 15 करोड़ का न्यूनतम स्तर एक उचित फर्श है। उन स्टॉक्स से बचें जो केवल न्यूज हिट होने पर ही लिक्विड होते हैं। लगातार दैनिक लिक्विडिटी (daily liquidity) मायने रखती है, न कि पीक लिक्विडिटी (peak liquidity)।
वोलेटिलिटी (Volatility): 14-दिवसीय एवरेज ट्रू रेंज (Average True Range) द्वारा मापा जाता है। एक स्टॉक जिसकी एटीआर (ATR) ₹300 के स्टॉक पर ₹6 है (2% दैनिक रेंज) में पर्याप्त मूवमेंट है स्विंग प्रॉफिट्स (swing profits) जनरेट करने के लिए जबकि स्टॉप-लॉसेस (stop-losses) को प्रैक्टिकल डिस्टेंस (practical distance) पर रखते हुए। उन स्टॉक्स की तलाश करें जहां एटीआर (ATR) कम से कम 1.5% से 2% वर्तमान कीमत का हो। यह धीरे चलने वालों को बिना चार्ट-बाय-चार्ट (chart-by-chart) मूल्यांकन के बाहर कर देता है।
मोमेंटम (Momentum): एक बार जब कोई स्टॉक पहले दो फिल्टर्स पास कर लेता है, मोमेंटम (momentum) पुष्टि करता है कि यह एक चरण में है जो ट्रेडिंग के लायक है। दो त्वरित चेक काम करते हैं: 50 ईएमए (EMA) के ऊपर की कीमत (अपट्रेंड बायस) और आरएसआई (RSI) 40 और 70 के बीच, दिशा ऊर्जा दिखाते हुए बिना विस्तारित या थके हुए।
एक बड़े कंपनी में प्रोकीउरमेंट मैनेजर कैसे वेंडर्स को चुनता है, इसके बारे में सोचें। पहले, वे चेक करते हैं कि क्या वेंडर आवश्यक वॉल्यूम (liquidity) डिलीवर कर सकता है। फिर वे देखते हैं कि क्या वेंडर की कीमतें इतनी प्रतिस्पर्धात्मक हैं कि मार्जिन (volatility) को जस्टिफाई कर सकें। अंत में, वे पुष्टि करते हैं कि वेंडर के पास वर्तमान में स्टॉक सप्लाई के लिए तैयार है (momentum)। कोई भी वेंडर बिना इन तीन चेक्स को पास किए शॉर्टलिस्ट नहीं होता। आपका वॉचलिस्ट ठीक इसी तरह काम करता है।
स्टॉक | एवरेज डेली वैल्यू | एटीआर (14) | प्राइस | एटीआर % | ईएमए पोजिशन | आरएसआई | वर्डिक्ट |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
स्टॉक A | ₹22 करोड़ | ₹18 | ₹500 | 3.75% | अबव 50 ईएमए | 58 | पास ऑल 3 |
स्टॉक B | ₹4 करोड़ | ₹14 | ₹500 | 2.9% | अबव 50 ईएमए | 61 | फेल liquidity |
स्टॉक C | ₹18 करोड़ | ₹4 | ₹500 | 0.8% | अबव 50 ईएमए | 54 | फेल एटीआर |
कॉमन मिस्टेक्स
मिस्टेक 1: न्यूज़ या टिप्स के आधार पर वॉचलिस्ट में स्टॉक्स जोड़ना बिना फिल्टर्स चलाए
अगर कोई स्टॉक फाइनेंशियल हेडलाइन में आता है, तो वह अस्थायी रूप से लिक्विड और मूविंग हो सकता है, लेकिन वह सतत वोलैटिलिटी या मोमेंटम के क्राइटेरिया को पास नहीं कर सकता। वॉचलिस्ट में हर जोड़ को सभी तीन फिल्टर्स से गुजरना चाहिए, चाहे कहानी कितनी भी आकर्षक लगे।
मिस्टेक 2: एटीआर (ATR) का उपयोग एब्सोल्यूट रुपया टर्म्स में बिना प्राइस के लिए एडजस्ट किए
अगर एटीआर ₹20 है, तो यह ₹200 स्टॉक बनाम ₹2,000 स्टॉक पर बहुत अलग होता है। हमेशा एटीआर को वर्तमान प्राइस का प्रतिशत के रूप में व्यक्त करें ताकि विभिन्न प्राइस लेवल्स पर सार्थक तुलना की जा सके।
की टेकअवेज़
- स्विंग ट्रेडिंग स्टॉक चयन के लिए तीन फिल्टर्स हैं: लिक्विडिटी (मिनिमम ₹10 से 15 करोड़ एवरेज डेली ट्रेडेड वैल्यू), वोलैटिलिटी (14-दिन एटीआर कम से कम 1.5% से 2% प्राइस का), और मोमेंटम (प्राइस 50 ईएमए दिशा के साथ संरेखित, आरएसआई 40 और 70 के बीच)।
- सभी तीन फिल्टर्स को अनुक्रम में लागू करना चाहिए। कोई भी स्टॉक जो किसी भी एक फिल्टर को फेल करता है, उसे विचार से हटा दिया जाता है चाहे सेटअप कितना भी आकर्षक लगे।
- वॉचलिस्ट का लक्ष्य हर संभव ट्रेड को खोजना नहीं है। यह उन स्टॉक्स पर ध्यान केंद्रित करना है जहां लिक्विडिटी, मूवमेंट, और मोमेंटम पहले से ही एक साथ काम कर रहे हैं।
असाइनमेंट
एनएसई के मार्केट डेटा पेज या आपके ब्रोकर के स्क्रीनर को खोलें। पांच स्टॉक्स खोजें जिन्हें आप हाल ही में देख रहे हैं। प्रत्येक के लिए रिकॉर्ड करें:
(1) पिछले महीने का एवरेज डेली ट्रेडेड वैल्यू,
(2) 14-दिन एटीआर वर्तमान प्राइस का प्रतिशत के रूप में,
(3) क्या प्राइस 50 ईएमए के ऊपर है
(4) वर्तमान आरएसआई। प्रत्येक स्टॉक को प्रत्येक फिल्टर पर पास या फेल मार्क करें। केवल उन्हीं को रखें जो सभी तीन पास करते हैं। यह आपकी पहली सही फिल्टर्ड वॉचलिस्ट है।
एक फिल्टर्ड वॉचलिस्ट के साथ, अगला चैप्टर मार्केट स्ट्रक्चर में जाता है — ऑब्जेक्टिव फ्रेमवर्क जो आपको बताता है कि कोई स्टॉक ट्रेंडिंग है, रिवर्सिंग है, या साइडवेज़ जा रहा है, इससे पहले कि आप किसी एंट्री का मूल्यांकन करें।
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