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Stockshaala
Chapter 1 | 3 min read
स्विंग ट्रेडिंग (Swing Trading) क्या है?
कल्पना करो सुबह की भीड़ भरी रेलवे प्लेटफार्म पर खड़े होने की। तेज लोकल आने वाली है। अनुभवी यात्री हर ट्रेन पर चढ़ने की कोशिश नहीं करते। वे भीड़ को देखते हैं, पहचानते हैं कि किस ट्रेन में जगह है, सही जगह पर खुद को पोजीशन करते हैं, और दरवाजे खुलते ही सटीकता से चढ़ते हैं। वे जबरदस्ती नहीं करते, और इतना इंतजार भी नहीं करते कि तीन ट्रेनें पहले ही निकल जाएं।
तीन महीने के ट्रेडिंग के बाद, कई लोग एक ही निराशाजनक जगह पर पहुंच जाते हैं। इंट्राडे (intraday) बहुत तेज़ लगता है। लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टिंग (long-term investing) बहुत धीमा। इनके बीच, उन्हें स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) का टर्म सुनाई देता है।
स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) उन तर्म्स में से एक है जिसे आत्मविश्वास से इस्तेमाल किया जाता है बिना इसे सही ढंग से परिभाषित किए। नतीजा यह होता है कि कुछ ट्रेडर्स जो दो दिनों के लिए होल्ड करते हैं, इसे स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) कहते हैं, और कुछ छह हफ्तों के लिए होल्ड करते हैं, इसी लेबल के तहत, पूरी तरह से अलग रिस्क प्रोफाइल्स (risk profiles) और समय की मांगों के साथ। यह चैप्टर खेल के मैदान को स्पष्ट रूप से परिभाषित करता है।
इस चैप्टर के अंत तक, आप सक्षम होंगे:
- स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) को सटीक रूप से परिभाषित करना और इसे इंट्राडे ट्रेडिंग (intraday trading) और पोज़िशनल इन्वेस्टिंग (positional investing) से अलग करना।
- समझाना कि स्विंग ट्रेडर्स (swing traders) कैसे डायरेक्शनल प्राइस मूव्स (directional price moves) का उपयोग करके दिनों से हफ्तों तक रिटर्न्स (returns) जनरेट करते हैं।
- आकलन करना कि स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) आपके उपलब्ध समय, स्वभाव, और ट्रेडिंग गोल्स (trading goals) के लिए उपयुक्त है या नहीं।
स्विंग ट्रेडिंग (Swing Trading) वास्तव में क्या है
मार्केट्स (markets) लहरों में मूव करती हैं। यहां तक कि एक स्पष्ट अपट्रेंड में, एक स्टॉक लो से हाई तक सीधे रेखा में नहीं जाता। यह आगे बढ़ता है, रुकता है, पीछे हटता है, और फिर से आगे बढ़ता है। इनमें से हर एक अग्रिम — एक पुलबैक के बॉटम से अगले स्विंग हाई तक — एक स्विंग है। एक स्विंग ट्रेडर का काम उन लहरों की पहचान करना है इससे पहले कि वे हों और उन्हें उनकी लंबाई के अधिकांश हिस्से के लिए राइड करना है।
होल्डिंग पीरियड आमतौर पर 2 से 15 ट्रेडिंग सेशन्स के बीच होता है। इतना लंबा कि एक महत्वपूर्ण डायरेक्शनल मूव (directional move) को कैप्चर किया जा सके। इतना छोटा कि महीनों में इकट्ठे होने वाले फंडामेंटल रिस्क्स (fundamental risks) से बचा जा सके।
डायमेंशन |मोबाइल_हेडर | इंट्राडे ट्रेडिंग |मोबाइल_हेडर | स्विंग ट्रेडिंग |मोबाइल_हेडर | पोज़िशनल इन्वेस्टिंग |मोबाइल_हेडर |
|---|---|---|---|
होल्डिंग पीरियड | मिनट्स से घंटों तक | 2 से 15 सेशन्स | हफ्तों से वर्षों तक |
प्राइमरी टूल | लेवल 2, 1–5 मिनट्स चार्ट्स | डेली चार्ट, कुछ वीकली | वीकली, मंथली, फंडामेंटल्स |
दैनिक समय की आवश्यकता | मार्केट आवर्स के दौरान फुल अटेंशन | 15 से 30 मिनट्स EOD | पीरियोडिक रिव्यू |
मुख्य रिस्क | एक्सिक्यूशन स्पीड, ओवरट्रेडिंग | ओवरनाइट गैप्स, ट्रेंड रिवर्सल्स | फंडामेंटल डिटीरियोरेशन |
क्या रिटर्न्स ड्राइव करता है | कई छोटे मूव्स | कम, बड़े डायरेक्शनल मूव्स | समय के साथ बिजनेस ग्रोथ |
स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) काम करता है क्योंकि कीमत मल्टी-डे पीरियड्स (multi-day periods) में रैंडमली मूव नहीं करती। मोमेंटम (momentum), एक बार स्थापित हो जाने पर, कुछ सेशन्स के लिए जारी रहता है जब तक कि यह समाप्त नहीं हो जाता। संस्थान बड़ी पोजीशन को एक ही सेशन में खरीद या बेच नहीं सकते बिना अपने खिलाफ कीमत को मूव किए। वह गतिविधि दिनों के दौरान फुटप्रिंट्स छोड़ती है। स्विंग ट्रेडर्स (swing traders) उनका अनुसरण करते हैं।
जहां लोग गलत जाते हैं वह है होल्डिंग पीरियड को स्ट्रेटेजी के साथ कन्फ़्यूज़ करना। ओवरनाइट होल्डिंग स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) नहीं है। स्ट्रक्चर, प्रोसेस, और एक परिभाषित एग्जिट प्लान ही इसे स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) बनाते हैं।
स्विंग ट्रेडिंग (Swing Trading) आपके लिए सही है?
यह सार्वभौमिक रूप से उपयुक्त नहीं है। यह एप्रोच (approach) एक ट्रेडर से विशेष चीजें मांगता है।
अगर आप... |मोबाइल_हेडर | स्विंग ट्रेडिंग (Swing trading) है... |मोबाइल_हेडर |
|---|---|
चार्ट्स की समीक्षा करने के लिए शाम को 20 से 30 मिनट्स हैं | आपके शेड्यूल के लिए अच्छी तरह से अनुकूल |
मार्केट आवर्स के दौरान स्क्रीन नहीं देख सकते | फिर भी EOD विश्लेषण के साथ काम करने योग्य |
दिनों के भीतर परिणाम देखना चाहते हैं, महीनों में नहीं | एक उचित फिट |
ओवरनाइट पोजीशन्स होल्ड करने से चिंतित होते हैं | चुनौतीपूर्ण जब तक यह नहीं बदलता |
गहरी फंडामेंटल रिसर्च के बिना ट्रेड करना चाहते हैं | संभव है, तकनीकी फोकस के साथ |
लगातार दैनिक रिटर्न्स की उम्मीद करते हैं | पूरी तरह से गलत एप्रोच |
सामान्य गलतियाँ
गलती 1: हर ओवरनाइट होल्ड को स्विंग ट्रेडिंग (Swing Trading) मानना
बिना परिभाषित सेटअप, स्टॉप लॉस, या एग्जिट प्लान के ओवरनाइट पोजीशन होल्ड करना स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) नहीं है। यह अनमैनेज्ड स्पेक्युलेशन (unmanaged speculation) है। स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) को संरचना और प्रक्रिया द्वारा परिभाषित किया जाता है, न कि केवल होल्डिंग पीरियड द्वारा।
गलती 2: इंट्राडे-स्टाइल (intraday-style) फ्रिक्वेंसी ऑफ रिटर्न्स की अपेक्षा
एक स्विंग ट्रेडर (swing trader) एक महीने में चार से छह ट्रेड्स ले सकता है। यह एप्रोच में कोई दोष नहीं है। यह एप्रोच (approach) है। अधिक ट्रेड्स फोर्स करना ताकि प्रोडक्टिव महसूस हो सके, यही है कि स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) अकाउंट्स को इंट्राडे अकाउंट्स (intraday accounts) में बदल देता है बिना किसी के लिए स्किल सेट के।
मुख्य सीख
- स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) 2 से 15 सेशन्स के ऊपर डायरेक्शनल प्राइस मूव्स (directional price moves) को कैप्चर करता है, समय के क्षितिज, प्रयास, और रिस्क प्रोफाइल के मामले में इंट्राडे ट्रेडिंग (intraday trading) और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टिंग (long-term investing) के बीच बैठता है।
- रिटर्न्स (returns) ट्रेंडिंग स्टॉक्स में मोमेंटम वेव्स (momentum waves) की पहचान करने और उन्हें उनकी लंबाई के अधिकांश हिस्से के लिए राइड करने से आते हैं, हर टिक की भविष्यवाणी करने या हर चक्र के माध्यम से होल्ड करने से नहीं।
- यह एप्रोच (approach) उन ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त है जो सीमित दैनिक स्क्रीन समय के साथ होते हैं और जो शाम को विश्लेषण के लिए 20 से 30 मिनट्स समर्पित कर सकते हैं और परिभाषित पोजीशन साइज़ेज के भीतर ओवरनाइट रिस्क मैनेज करने में सहज हैं।
असाइनमेंट
एक स्प्रेडशीट या एक्सेल खोलें। निफ्टी 50 से कोई भी पांच स्टॉक्स चुनें। प्रत्येक के लिए, पिछले एक से दो हफ्तों में महत्वपूर्ण मूव खोजें। गिनें कि पुलबैक शुरू होने से पहले अग्रिम कितने सेशन्स तक चला। पुलबैक की गहराई नोट करें। इसको एक टेबल में रिकॉर्ड करें। वही रिद्म — एडवांस, पॉज़, एडवांस — वह है जो आप ट्रेड करेंगे। इस चैप्टर पर आगे बढ़ने से पहले यह अभ्यास करें।
अगले चैप्टर में, हम देखेंगे कि अधिकांश ट्रेडर्स स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) में असफल क्यों होते हैं और तीन विशेष पैटर्न्स जो चुपचाप अकाउंट्स को नष्ट करते हैं — ताकि आप उन्हें पहचान सकें और उन्हें ठीक कर सकें इससे पहले कि वे आपको महंगा पड़े।
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