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Chapter 5 | 4 min read
एल्लियट वेव थ्योरी (Elliott Wave Theory)
Markets बहुत ही complex मूव्स करते हैं और एक ट्रेडर के लिए ऐसी मूवमेंट्स को प्रेडिक्ट करना आसान नहीं होता। कई strategies मौजूद हैं, लेकिन कुछ ही सिंपल होती हैं। एक strategy जो आसान और सिंपल है वो है एलियट वेव (Elliott Wave)। एलियट वेव थ्योरी (Elliott Wave Theory) हमें मार्केट ट्रेंड्स को वेव्स के जरिये समझने में मदद करती है। इसे राल्फ नेल्सन एलियट (Ralph Nelson Elliott) ने बनाया था। आइए देखें कि ये थ्योरी क्या है और कैसे ये ट्रेडर्स को बेहतर निर्णय लेने में मदद कर सकती है।
एलियट वेव थ्योरी (Elliott Wave Theory) टेक्निकल एनालिसिस (technical analysis) के अंतर्गत आती है। यह कहती है कि मार्केट्स वेव्स कहलाने वाले पैटर्न्स में मूव करते हैं। राल्फ नेल्सन एलियट (Ralph Nelson Elliott) ने 1930s में इस विचार को विकसित किया। उनका मानना था कि मार्केट प्राइसेज रिपीटिंग पैटर्न्स में मूव करती हैं। ये पैटर्न्स रैंडम नहीं होते। ये लोगों की भावनाओं और क्रियाओं के कारण होते हैं। इन पैटर्न्स को समझकर, ट्रेडर्स भविष्य की मार्केट मूवमेंट्स को प्रेडिक्ट कर सकते हैं और बेहतर निर्णय ले सकते हैं।
इस चैप्टर में, हम एलियट वेव थ्योरी (Elliott Wave Theory) की बेसिक्स सीखेंगे। हम देखेंगे कि वेव्स कैसे स्ट्रक्चर्ड होते हैं और ट्रेडर्स इस थ्योरी का उपयोग कैसे मार्केट ट्रेंड्स को प्रेडिक्ट करने में करते हैं। हम कुछ उदाहरण भी देखेंगे।
आइए देखें Elliott Wave Theory के कोर प्रिंसिपल्स
1. वेव पैटर्न्स (Wave Patterns)
एलियट ने कहा कि मार्केट प्राइसेज साइकल्स में मूव करती हैं जिन्हें वेव्स कहा जाता है और दो मुख्य प्रकार की वेव्स होती हैं: इंपल्स वेव्स (impulse waves) और करेक्टिव वेव्स (corrective waves)। इंपल्स वेव्स मुख्य ट्रेंड की दिशा में मूव करती हैं। करेक्टिव वेव्स ट्रेंड के खिलाफ मूव करती हैं। एक इंपल्स वेव में पांच छोटी वेव्स होती हैं। एक करेक्टिव वेव में तीन छोटी वेव्स होती हैं। आप इन पैटर्न्स को किसी भी टाइम फ्रेम में देख सकते हैं, मिनट्स से लेकर सालों तक।
2. फ्रैक्टल्स (Fractals)
वेव पैटर्न्स फ्रैक्टल्स की तरह होते हैं। इसका मतलब है कि हर वेव के अंदर छोटी वेव्स होती हैं। ये छोटी वेव्स भी वही पैटर्न रखती हैं। यह ट्रेडर्स को अलग-अलग टाइम फ्रेम्स पर मार्केट का विश्लेषण करने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, अगर आप इंफोसिस के डेली चार्ट में एक फाइव-वेव पैटर्न देखते हैं, तो अगर आप एक घंटे के चार्ट पर ज़ूम इन करते हैं, तो आप देखेंगे कि प्रत्येक वेव छोटी वेव्स से बनी होती है।
3. वेव डिग्रीज (Wave Degrees)
वेव्स अलग-अलग साइज और टाइम फ्रेम्स में आती हैं। सबसे बड़ी वेव्स को ग्रैंड सुपरसाइकिल वेव्स (Grand Supercycle waves) कहा जाता है। ये दशकों तक चल सकती हैं। सबसे छोटी वेव्स को मिनुएट वेव्स (Minuette waves) कहा जाता है। ये केवल कुछ मिनटों या घंटों तक चल सकती हैं। इन वेव डिग्रीज को जानने से ट्रेडर्स को यह समझने में मदद मिलती है कि वे बड़े मार्केट साइकल में कहां हैं। उदाहरण के लिए, भारतीय स्टॉक मार्केट में एक ग्रैंड सुपरसाइकिल वेव 2003 से 2008 तक की बुल रन हो सकती है। एक मिनुएट वेव एक ट्रेडिंग डे में प्राइस चेंज हो सकती है।
Elliott Wave Theory का एक बेसिक पैटर्न होता है जिसे 5-3 वेव पैटर्न कहते हैं।
1. इंपल्स वेव्स (Impulse Waves) (1, 2, 3, 4, 5)
एक इंपल्स वेव में पांच छोटी वेव्स होती हैं जो ट्रेंड की दिशा में मूव करती हैं। एक अपट्रेंड में, वेव्स 1, 3, और 5 ऊपर की ओर मूवमेंट्स होती हैं। वेव्स 2 और 4 पुलबैक्स होती हैं। उदाहरण के लिए, अगर टाटा मोटर्स ऊपर जा रही है, तो प्राइस पांच वेव्स में ऊपर मूव करेगा। वेव्स 1, 3, और 5 ऊपर जाती हैं, जबकि वेव्स 2 और 4 थोड़ा पीछे खींचती हैं।
2. करेक्टिव वेव्स (Corrective Waves) (A, B, C)
फाइव-वेव इंपल्स पैटर्न के बाद, एक करेक्टिव फेज होता है। इस फेज में तीन वेव्स होती हैं जिन्हें A, B, और C कहा जाता है। ये वेव्स मुख्य ट्रेंड के खिलाफ मूव करती हैं और मूव का कुछ हिस्सा वापस लेती हैं। उदाहरण के लिए, टाटा मोटर्स में फाइव-वेव अपट्रेंड के बाद, स्टॉक एक करेक्शन में जा सकता है। वेव A नीचे जाती है, वेव B थोड़ा ऊपर जाती है, और वेव C फिर से नीचे जाती है।
Reference Image of Elliott Wave Theory
ट्रेडिंग में Elliott Wave Theory का उपयोग करना
Elliott Wave Theory ट्रेडर्स की मदद कर सकती है, लेकिन इसके लिए प्रैक्टिस की जरूरत होती है। इसे इस्तेमाल करने के कुछ तरीके यहाँ दिए गए हैं:
1.वेव्स को पहचानना
सबसे पहले, मार्केट में मुख्य ट्रेंड को खोजें। ट्रेंड की दिशा में पाँच-वेव पैटर्न की तलाश करें। जैसे ही आपको पाँच वेव्स मिलें, तीन-वेव करेक्शन की उम्मीद करें। उदाहरण के लिए, अगर आपको एचडीएफसी बैंक में पाँच-वेव पैटर्न दिखे, तो करेक्शन के लिए तैयार रहें। करेक्शन के दौरान, वेव C के अंत के पास खरीदने का मौका खोजें।
2.फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स का उपयोग करना
ट्रेडर्स Elliott Wave Theory को फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स के साथ इस्तेमाल करते हैं। ये वेव्स के रिवर्स होने के लेवल्स खोजने में मदद करते हैं। वास्तव में, इंपल्स वेव्स अक्सर 38.2%, 50%, या 61.8% फिबोनाची लेवल्स पर वापस खींचते हैं इससे पहले कि वे जारी रहें। उदाहरण के लिए, अगर आईसीआईसीआई बैंक एक पाँच-वेव अपट्रेंड पूरा करता है, तो फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स यह प्रेडिक्ट करने में मदद कर सकते हैं कि A-B-C करेक्शन कहाँ समाप्त हो सकता है।
3.वेव काउंटिंग
वेव्स को सही से गिनना बहुत महत्वपूर्ण है। अगर आप उन्हें गलत गिनते हैं, तो आपकी भविष्यवाणियाँ गलत होंगी। कई ट्रेडर्स अन्य टूल्स जैसे कि आरएसआई (RSI) या एमएसीडी (MACD) का उपयोग वेव्स को गिनने में मदद के लिए करते हैं। उदाहरण के लिए, इंफोसिस में पाँच वेव्स गिनने के बाद, आरएसआई का उपयोग करके डाइवर्जेंस की जाँच करें। अगर वेव पाँच के दौरान आरएसआई बेयरिश डाइवर्जेंस दिखाता है, तो इसका मतलब हो सकता है कि ट्रेंड खत्म हो रहा है।
Elliott Wave Theory के कुछ चुनौतियाँ:
सब्जेक्टिविटी: अलग-अलग ट्रेडर्स अलग-अलग वेव काउंट्स देख सकते हैं। कम्प्लेक्सिटी: वेव्स फ्रैक्टल होते हैं, जिसका मतलब है कि कई पैटर्न एक ही समय में हो सकते हैं। यह सही वेव को खोजने में कठिनाई पैदा करता है। मार्केट कंडीशन्स: Elliott Wave का सबसे अच्छा काम ट्रेंडिंग मार्केट्स में होता है। चॉपी मार्केट्स में, वेव पैटर्न अस्पष्ट हो सकते हैं।
निष्कर्ष में, Elliott Wave Theory मार्केट मूवमेंट्स को पैटर्न्स में तोड़कर समझने में मदद करती है। इसके लिए प्रैक्टिस की जरूरत होती है, लेकिन यह ट्रेडर्स को अच्छी इनसाइट्स दे सकती है। फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स जैसे अन्य टूल्स का उपयोग इस स्ट्रेटेजी को और भी मजबूत बना सकता है।
अगले चैप्टर में, हम गैन थ्योरी के बारे में जानेंगे। गैन थ्योरी एक और टूल है जो टाइम, प्राइस और ज्योमेट्री का उपयोग करके प्राइस मूवमेंट्स को प्रेडिक्ट करने में ट्रेडर्स की मदद करता है।
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